证监会发出的相关行政处罚决定书中曝光顾雏军“秘技”

500多银行账户将科龙变成“提款机”

一年前的7月29日，广东科龙电器股份有限公司董事长、股市上显赫的资本运作高手顾雏军，在北京首都机场被公安部门采取强制措施。

一年后的今天，顾雏军被证监会实施永久性市场禁入。证监会同时发出行政处罚决定书披露出科龙电器案相关内容，从而揭开了顾雏军团队为科龙公司虚增利润涉嫌犯罪事实的一角。

科龙电器成为“提款机”

顾雏军在资本市场成名，不过近6年的事。其实，顾成名于17年前。1989年他以其自诩的“顾氏热力循环理论”新技术闻名于业界，并颇为神秘地积聚了进入资本市场的资本。

2000年，顾将其麾下私人公司格林柯尔科技控股有限公司在香港创业板上市；2001年收购国内知名企业科龙电器公司，并以其为平台迅速扩张，接连收购美菱电器、亚星客车等国内上市公司，兼任众多公司的董事长。

在回答其收购资金来源的质疑时，业界曾流传顾的一句豪言壮语：“我唯一不缺的就是钱，我的钱有国际背景。”

后来证实这都是谎言。

顾雏军的“秘密”就是把国内上市公司科龙电器当作“提款机”，并通过假账来维持科龙电器的利润增长。

据查证，在2002年至2004年的年报中，科龙电器年报累计虚增利润近4亿元。而在不到4年的时间里，顾雏军等人涉嫌挪用、侵占科龙电器财产累计发生额为34.85亿元。

500多个银行账户频繁转移资金

进驻科龙公司不久，顾雏军便开始在各地收购或新设控股子公司。调查显示，到案发时，科龙公司共有37家控股子公司、参股公司，28家分公司。而顾的私人公司格林柯尔公司在国内亦拥有12家公司或分支机构。

后来事实证明，顾雏军及其团队，将科龙公司当成“提款机”，以科龙系列公司和格林柯尔系列公司作为平台，通过众多银行账户，频繁转移资金，以满足不断扩张的资本需求。

科龙公司与“格林柯尔系”之间的资金转换之频，连具有丰富调查经验的证监会工作人员都为之吃惊：科龙公司在银行竟设有500多个账户，连不起眼的公司内部工会组织的账户，都被借来转移资金。

“科龙系”与“格林柯尔系”竟成共生体

在资本市场上，人们习惯将同属于一个实际人所操控的多家公司，称之为“系”。围绕在顾雏军身边的有“科龙系”和“格林柯尔系”。

“科龙系”主要由数家上市公司和各地子公司所构成，为顾雏军通过收购等方法打造而成；“格林柯尔系”则由顾雏军等人在境内外设立的私人公司所组成。

“科龙”与“格林柯尔”好似共生体，前者活跃在资本市场，后者则隐于身后，两者之间资金频繁转让，有时还共同投资，关联交易。其实，对于格林柯尔而言，科龙只是一个跳板，它要做的是借科龙横向并购、利用科龙的营销网络，大肆赚取利润。

据参与科龙案调查的人士称，处罚决定书所公布的“科龙与格林柯尔”的关系内容仅为冰山一角，科龙与格林柯尔之间上演过无数“左右手”互换的把戏。而顾雏军在顺德、扬州设立格林柯尔公司时，也都曾通过各种方法挪用科龙的资金。

科龙案尚未划上句号

据昔日的科龙高管讲，顾雏军手下有一个十余人的团队，在科龙公司里掌控一切，有关科龙涉嫌违规内容，与这个顾氏团队有着密切关系。

证监会今年3月23日曾在京召开了科龙涉嫌虚假陈述案中公司及有关责任人的听证会。昔日公司高管在会上指称，顾雏军本人进入科龙后，采取了“阳一面阴一面”的手法，表面上公司有各级负责人，其实背后顾本人成立了一个“董事长办公室”，负责整个公司的经营和重大决策。

如此一来，产品在市场上赫赫有名的科龙公司，就演变成顾氏团队的操控工具，并继续以此来打造融资和拓展平台。

后经证监会查明，2002年至2004年，科龙电器采用虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等手段编造虚假财务报告，导致其2002年年度报告虚增利润1.1996亿元，2003年年度报告虚增利润1.1847亿元，2004年年度报告虚增利润1.4875亿元。

科龙电器年报现金流量表也存在重大虚假记载。2003年科龙电器利用产品在科龙电器及其子公司之间的互相买卖，开具银行承兑票据和商业承兑票据到银行贴现，获取大量现金。经统计，科龙电器2003年年报合并现金流量表少计借款所收到的现金30.255亿元，少计偿还债务所支付的现金21.36亿元，多计经营活动产生的现金流量净额8.897亿元。

不过，科龙案至此尚未划上句号。在证监会和公安部门的调查中，还发现顾雏军等人侵占、挪用科龙巨额财产等涉嫌犯罪事实，其中包含了其在收购亚星客车、美菱电器等公司时的种种不轨行为，以及其中暴露出的深层次问题，证监会已将其依法移送公安机关查处。

据有关方面透露，顾雏军一案日后将开庭审判，这将是一场对涉嫌证券犯罪者的严正审判。这起案件的违法违规者，必将受到法律的严惩。